米国アセット・ウェルスマネジメント業界のダイナミズム

～変革を生み出すイノベーションとは～『大和総研調査季報』2026年新春号（Vol.61）掲載

RSS

2026年01月26日

金融調査部主席研究員内野逸勢

PDFダウンロード

サマリー

米国アセット・ウェルスマネジメント（ＡＷＭ）業界は、ＡＩ等の先端テクノロジーの導入によるマーケティング・プロセス、商品・サービスのイノベーションにより既存のビジネスモデルの変革がみられる。ウェルスマネジメント（ＷＭ）業界においては、これまで富裕層とマス層というターゲット顧客によって類型化されてきたＷＭビジネスモデルの垣根が崩されつつある。アセットマネジメント（ＡＭ）業界においては、個別商品では、インデックス・ミューチュアルファンドからインデックスＥＴＦへの流出が顕著になっている。さらに、アクティブＥＴＦが大幅に増え従来のアクティブ運用型ミューチュアルファンドを代替し始めている。加えて、税効率が高いＳＭＡ、安価なモデルポートフォリオの残高が増加している。一方、日本では米国で見られるＡＷＭ業界のダイナミズムは見られない。メガバンクと大手携帯キャリアの連携はリテール決済基盤というＡＷＭビジネスの将来の見込み客をグリップする意味では計り知れない影響力を持つが、レッドオーシャン（競争が激しい市場）の分野である。日本のＡＷＭビジネスの変革には、米国で見られるＡＷＭ業界のダイナミズムが必要なのではないか。

大和総研調査季報 2026年夏季号Vol.63

大和総研調査本部が長年にわたる知識と経験の蓄積を結集し、的確な現状分析に基づき、将来展望を踏まえた政策提言を積極的に発信していくとのコンセプトのもと、2011年1月に創刊いたしました。

大和総研調査季報（最新号はこちら）

このコンテンツの著作権は、株式会社大和総研に帰属します。著作権法上、転載、翻案、翻訳、要約等は、大和総研の許諾が必要です。大和総研の許諾がない転載、翻案、翻訳、要約、および法令に従わない引用等は、違法行為です。著作権侵害等の行為には、法的手続きを行うこともあります。また、掲載されている執筆者の所属・肩書きは現時点のものとなります。

PDFダウンロード

同じカテゴリの最新レポート

よく読まれているリサーチレポート

レポート・コラム検索

よく検索されているキーワード

研究員紹介

大和総研の研究員を紹介します。

コンサルタント紹介

大和総研のコンサルタントを紹介します。

CONTACT各種お問い合わせはこちら

研究員・コンサルタント

研究員・コンサルタントへの取材・執筆・講演のご相談やご依頼

事業・ソリューション

各種コンサルティング、システムソリューションなど事業・ソリューションに関するお問い合わせ、ご相談

大和総研全般

ニュースリリース、会社情報、採用、パブリシティ（書籍・刊行物）など