ここ数年、確定拠出年金制度（企業型）（以下、企業型ＤＣ）を導入する企業が増加している。企業型ＤＣは、従業員毎にあらかじめ定められた掛金を企業が拠出し、運用実績に応じて将来の給付額が変動する年金制度であり、2001年10月から導入可能となった。図1は、2003年9月末からの企業型ＤＣの実施事業主数の推移を表したものである。

一方、企業型ＤＣとほぼ同時期に導入された確定給付企業年金制度の2005年3月末からの実施件数は図２の通りである。

図１と図２を比較してみると、確定給付企業年金制度は2012年3月末をピークに減少しているが、企業型ＤＣは増加していることがわかる。企業型ＤＣを導入する企業が増加している主な要因としては、次の２点が考えられる。

企業会計上の財務リスク低減

2014年3月末（2013年4月1日以後開始する事業年度の年度末）から新退職給付会計基準が導入され、その結果、確定給付型の退職給付制度を採用している企業は、これまで以上に財務リスクに留意することが求められるようになった。退職給付債務と外部積立の年金資産（※１）が、想定外の変動をした場合（その誤差を数理計算上の差異という）には、旧会計基準では、数理計算上の差異を未認識債務として簿外で一旦把握し、従業員の平均残存勤務期間内の一定年数で費用化することが認められてきた。しかし、新退職給付会計基準導入後は、連結会計上、これらを貸借対照表上で即時認識（※２）することになった。不利差異が発生する場合は、退職給付債務と年金資産の差額を企業の貸借対照表上の負債として計上することになるため、母体企業の純資産が減少し自己資本比率が下がるといった、企業の財務状況を直接的に悪化させることに繋がる。一方、企業型ＤＣでは、掛金のみを費用化すればよく、確定給付型の退職給付制度のような財務リスクを負う必要がない。そのため多くの企業では、財務リスクを低減させることを狙いとして確定給付企業年金から企業型ＤＣへの移行が進んでいるものと思われる。また、上場企業には「コーポレートガバナンスコード」がこの6月から適用されるが、「攻めの経営」を目指す企業経営者にとって、適切なリスクコントロールを行うといった観点からも、今後も引き続き企業型ＤＣへの移行が進むのではなかろうか。

企業型ＤＣにおける利便性の向上

企業型ＤＣは導入当初、掛金拠出限度額をはじめとしたいくつかの課題が指摘されていたが、徐々に改正が行われ、企業・加入者それぞれにとって利便性が向上してきている。

掛金拠出限度額については、これまでに３回の引き上げが行われ、現在では他の企業年金等を実施していない場合で月額55,000円（導入当初は月額36,000円）、他の企業年金等を実施している場合は月額27,500円となっている（導入当初は月額18,000円）。ある程度の掛金の枠が確保された事で企業型ＤＣ導入の企業にとって、制度設計の幅が広がったといえよう。また、2012年1月からはマッチング拠出も導入可能となった。導入後は企業型ＤＣの加入者自らが掛金拠出限度額内で掛金を拠出することが可能となった（※３）。マッチング拠出のメリットは、加入者に対する税制優遇であり、加入者が拠出する掛金は、全額所得控除の対象となる。さらに、2011年8月の法律改正では、確定拠出年金制度の導入後も企業は加入者に対する投資教育を継続して実施することが明確化されたため、加入者は投資教育を継続して受けられるようになった。

2015年4月には、企業年金の普及・拡大やライフコースの多様化への対応を目的とした「確定拠出年金法等の一部を改正する法律案」が国会に提出された。改正法律案の中には、従業員100人以下の簡易型企業ＤＣの創設や今まで確定拠出年金制度への加入資格がなかった専業主婦（第3号被保険者）も確定拠出年金制度（個人型）（以下、個人型ＤＣ）に加入できる案が織り込まれている。加入者であった者が専業主婦になり制度を脱退した場合、脱退一時金を受け取る（支給要件を満たした場合のみ）か、今までに積み立てた年金資産を個人型ＤＣへ移して運用指図者（掛金拠出はできず、年金資産の運用のみ実施）となるしかなかったが、今回提出された法案が成立すれば、専業主婦になった後も個人型ＤＣに加入し、継続して掛金を拠出することが可能となる。これまで女性社員が多く、企業型ＤＣを導入することが難しかった企業も導入が容易になるだろう。

最後になるが少子高齢化のさらなる進展において、公的年金のスリム化が進む中、企業年金の役割はますます重要になると思われる。企業型ＤＣは確定給付型の企業年金と共に企業年金の中心的な役割を今後とも担っていくことに変わりはなく、ひき続き導入件数の増加が予想される。企業経営の立場からすれば、財務リスクの議論のみで導入を検討するのは容易であるが、従業員の退職後給付という位置づけを忘れてはならない。そのためには、投資教育を確実に行うといった企業の責務をはじめとした様々な取組みやメリット・デメリットを勘案して、制度導入の検討を進めるべきであろう。

（※１）年金制度実施の場合や退職給付信託を有している場合。
（※２）損益計算書上は、これまでと同じく、一定年数の費用化が認められている。
（※３）加入者の掛金拠出額は、企業の掛金拠出額と合算して全体の掛金拠出額限度内、かつ、加入者の掛金拠出額は企業の掛金拠出額を超えることはできない。

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